1. 暴雷漏洞，或者说P2P再次兴起会带来什么新的东西？

非常巧，P2P的P在中文里，可以诙谐的说成骗。事实上这几年的P2P的发展就是一部活生生行骗的历史。

但是，真实金融世界里的P2P当然不是这样运营的。如果规范运营，P2P当然有再次兴起的可能性。海外的P2P运营，给了我们以很大的启发。那么，让我们来看一看这个业务在海外是如何定义和运营的。

什么是个人对个人贷款(P2P)?

个人对个人(P2P)贷款使得个人不必通过作为中间人的金融机构，就能够直接从其他个人那里获得贷款。互联网大大促进了P2P作为一种融资方式的使用。

P2P借贷也被称为社交借贷或众贷。它在2005年才出现，海外只要的P2P公司包括Prosper、Lending Club、Peerform、Upstart和StreetShares。

关键点：

P2P借贷网站将借款人与投资者直接联系起来。网站通过设置费率和条款启用交易。

P2P放款方是个人投资者，他们希望从自己的现金储蓄中获得比银行储蓄账户或定期存单更好的回报。

P2P借款人寻找传统银行的替代品，或者寻求比银行提供的更好的利率。

重点：任何考虑使用个人对个人（P2P)贷款网站的消费者或投资者都应该考虑交易的利率。

理解个人对个人贷款(P2P)

P2P借贷网站将借款人与投资者直接联系起来，大多数网站基于项目和信誉，提供一系列不同的利率。

首先，投资者在网站上开设一个账户，然后存入一笔钱，用于发放贷款。贷款申请人发布一个项目概况，该概况被指定一个风险类别，确定申请人将支付的利率。贷款申请人可以审查并接受贷款。(有些申请者会把申请分成几部分，接受多个机会。)转账和清算都是通过平台进行的。

这个过程可以是完全自动化的，或者借贷双方可以选择讨价还价。

有些网站专门针对特定类型的借款人。StreetShares是为小型企业设计的。Lending Club有一个“患者解决方案”类别，将提供融资项目的医生与潜在患者联系起来。

P2P借贷是如何发展的

早期，P2P借贷系统被认为是为那些会被传统机构抛弃的人提供信贷，或者是一种以更优惠的利率整合学生贷款债务的方式。

然而，近年来个人对个人(P2P)贷款网站的业务范围有所扩大。现在，大多数的目标消费者都希望以较低的利率还清信用卡债务。个人对个人(P2P)贷款网站现在也提供住房改善贷款和汽车贷款。

信用良好的申请人的贷款利率通常低于同类银行的贷款利率。信用记录不佳的申请人的利率可能会高得多。例如，LendingTree.com提供的利率从2019年4月底的6.95%到35.80%不等。Peerform发布的费率在5.99%到29.99%之间。

截至2019年3月27日，信用卡平均利率为17.67%。

对贷款人来说，个人对个人(P2P)贷款是一种为他们的现金产生利息收入的方式，其利率高于传统储蓄账户或定期存单的利率。一些网站允许贷款人从账户余额低至25美元开始。

特殊注意事项

个人对个人(P2P)贷款也存在争议。克利夫兰联邦储备银行(Cleveland Federal Reserve) 2017年的一份分析报告警告称，通过个人对个人网站进行的消费者贷款，正开始类似于导致2008年金融危机的次贷贷款。也就是说，随着网站的扩张，它们开始放松标准，导致更高的违约率。

它还警告消费者:通过P2P贷款网站整合消费者债务的人，当他们开始使用贷款释放出来的信用卡时，往往会背上更多的整体债务。

报告指出，截至2016年底，近1600万美国消费者通过P2P贷款网站获得了个人贷款。

给投资者的警告

考虑加入P2P贷款网站的投资者需要担心违约率，传统银行也是如此。英国一家商业博客称，2017年Zopa贷款的违约率为4.52%，其他网站也预测了类似的违约率。自2015年4月以来，标普/益百利所有类型贷款的违约率综合指数一直在0.8%至1%之间波动。美国信用卡债务的违约率波动更大，在2015年4月达到9.1%的高点，但在2018年年中下降到3.56%。

任何考虑使用P2P贷款网站的消费者或投资者都应该检查交易费用。每个网站的盈利方式都不一样，但可能会向贷款人、借款人或两者同时收取费用和佣金。和银行一样，这些网站可能会收取贷款发起费、滞纳金和还款拖欠费。

通过对国外相关业务的了解，我们可以知道，如果P2P业务的经营者自融资金，那就偏离了P2P业务的主要方向，这也是国内P2P为什么会发生这么多问题的本质原因。

2. 柳传志是2021最后的瓜吗？

今年因为瓜大丰收，将近年底又遇到了柳传志这个“大瓜”，柳传志是2021最后的瓜不敢说，但这个瓜又大又熟那是无人提出异议的。柳传志这个瓜历史悠久，经过了漫长岁月的培植，现“瓜熟蒂落”也是必然现象。现司马南、张捷、倪光南三同志用大量的事实和数据来历数柳传志在联想的“丰功伟绩”，并且感人至深，令我不易掉泪的“铁石心肠”男人也落下了“鳄鱼的眼泪”。柳传志一生坦荡，从不为自己谋私利，全心全意都是为联想着想。将联想“技工贸”转化为“贸工技”也是为大局着想，为联想的职工着想。

柳传志通过自己一系列的努力，将联想公司一分为二:组成为联想控股公司和联想集团公司。联想控股主营金融.兼营房地产，并且还一举将比利时卢森堡国际银行收购，打了一个金融漂亮仗，并且还哄动了整个欧美。另柳传志还将联想集团从北京搬至美国罗兰市，并深深培植在美国领土。也让美国见识了联想公司含有的"巨大的威力"。可见柳传志同志真的是功勋卓著，有“天造之才”。这样的柳传志为什么不值得大家喜欢和尊重呢？

综上所述，如真的是柳传志同志是2021 最后的瓜，那真的是今年瓜收最好的“收成”。也是大家期望最满意的“瓜”。柳传志同志荣幸地成为今年最有代表性的“瓜”样板。也是引起数十万人极具争议的“妖瓜”！最后用莎士比亚的一句话作结束语:一个人知道了自己的短处，能够改过自新，就是有福的。

3. 可以总结出哪些经验教训？

这两年里，爆仓的，出现黑天鹅的，甚至退市的大白马股，蓝筹股太多了，让许多投资者开始心惊胆战，难道白马股也不能相信了吗？A股还有价值投资这回事吗？？！

其实从康得新，康美药业，以及长生生物，乐视网的事件里，我们可以反映出一件事，就是你永远不知道你所买的白马股，大蓝筹是真白马，还是“伪”白马，因为你永远不可能知道它的公司内部运作以及业绩的真实性如何！

就好比康美药业和康得新就是一个明显的业绩造假导致的“黑天鹅”，现在还解释的振振有词，没有证据，能拿它怎么办？但是明眼人都知道，这个300亿的资金漏洞绝对不是一朝一夕所造成的，更加不是所谓的财务疏忽和计算错误导致的！

既然上市公司靠不住，那么我们只能靠自己了！！其实我们可以发现，这些白马股在爆雷的周期和时间都是有一个参考性的，那就是涨到了历史高位以后，甚至从历史高位跌下来的过程之中！

因此，只要能够懂得天价不买，不赚最后一个铜板的道理，就可以大大降低自己踩雷的风险和隐患了！

1）就好比乐视网出事的时间是在2017年4月14日，当时的股价在15元左右，也是从2015年最高点44.72元下跌的过程之后才暴露的危机；

2）就好比长生生物也是在2018年的7月13日出的事，但是再次之前，长生生物在2014年的牛市里股价翻了7倍之多，甚至在2015-2018年的熊市里，股价也没有经历太多的回调，反而还走出了一波将近3倍的涨幅，随后才爆出了疫苗问题！

3）而对于康得新来说，也是如此，被爆料出问题的时间是在2018年的6月1日，但是在此之前的2014年牛市里，康得新的股价从6元涨到了23元，并且在2015-2018年的大熊市里股价没有回调，反而走出了一波持续上涨的攻势，一路打到了26元的历史最高区域，创出了比2015年牛市更高的股价记录！！

4）最后，对于康美药业来看更是明显！在2014年的牛市里，康美药业的股价从5元左右的价格涨到了25元的价格！而在2015-2018年的熊市下跌周期里，康美药业仅仅回调了一部分的价格，就从11元的股价再次涨到了28元，创出了新高！

但是随后在短短一年的时间里，康美药业从28元的价格跌至了5.75元，甚至在2019年爆出了300亿资金不翼而飞的黑天鹅！！

所以综合来看，我们可以发现大部分的绩优股也好，垃圾股也罢，都是在前期大涨之后才是最大的风险！甚至都是在股价前期大涨，创出新高后的两年内频繁爆出的黑天鹅事件！因此最好的方法就是经历了牛市疯狂和上涨之后，一定懂得逢高减仓，不去转最后一个铜板，甚至要懂得在前两年的熊市周期里休息，轻仓和空仓操作！！

记住，买绩优股并不是无条件的去买,熊市的时候,绩优股照样下跌.因此,投资者应该顺势而为,低价时买进好股票长抱不放,而不是高价时大肆采购！在A股无非保证价值股一定安全的情况下，投资者就得通过涨出来的风险和跌出来的价值来控制自己的交易风险！

感谢⭐点赞和关注⭐。更多更好的逻辑期待与你分享！一家之言，仅供参考！

4. 上市公司的财务报表造假概率多大？

从已经被披露的结果来看，财务造假的概率比较低

根据监管部门信息查询结果，目前市场上已经被处罚的财务造假公司家数相对较少，报表所公布的情况达到监管界定的造假行为的上市公司占比相对较低。也就是说当前造假的概率可以认为是较小的。

虽然达到监管认定造假情况的上市公司数量较少，但是当前市场中有些上市公司的财务报表其实是有水分的。毕竟公司要给大众好印象，这就像是有些女孩觉得自己素颜逛街魅力不够好，要化一下妆，再到外面去一样。

上市公司为了能够使财务报表数据能够更好，会想方设法务必合理合法地调整财务报表，掩盖一些会给大众负面印象的信息。

美化财务报表的手段很多，例如调整统计的方法，以便达到减少或增加费用，收入递延计算、资产折旧等等都可以做到让财务报表更漂亮。

当然，某些诸如獐子岛，拿产品做文章的也很多，只是比较拙劣。扇贝跑了，投入泡汤，立马亏损，跑掉的扇贝又回来了，亏损被弥补上，利润就又上来了。

看了财报，至少能筛掉坏公司

尽管很多公司的财务报表未必能够完全反应其真实情况，但是要买一个公司的股票，财务报表还是要去看的，从基本面分析的角度，看公司是否有价值，财务报表是必看的。

即使是不太注重基本面上的短线操作，也需要注意简单通过财务数据筛选，避开财务情况很差的品种。不看财务情况，遇上暴雷事件就麻烦了。

看审计意见，快速分辨财无报表是否有大问题

作为普通投资者，大多数人其实并没有通过看财务报表具体情况去分辨是否有问题，这时候要快速剔除掉有问题的公司，可以参考F10资料中的审计意见。

审计意见一项中，除了“无保留意见”之外，其他标注都是有或多或少问题。如果是像上图中的“无法表示意见”等，不用说别的了，这是有问题的财务报表。

5. 网银爆雷是什么意思？

网银爆雷是指在网络银行系统中发生严重故障或安全漏洞，导致用户的资金、个人信息等受到损失或泄露的情况。

这可能是由于系统设计不当、技术问题、黑客攻击等原因引起的。

网银爆雷对用户的财产安全和个人隐私构成威胁，也会破坏用户对银行和网络支付的信任。

银行和相关机构需要加强系统安全性和监管，以防止网银爆雷事件的发生，并及时处理和赔偿受影响的用户。

6. 互联网金融的风险主要表现在哪些方面？

这些年互联网行业迎来高速发展，现在很多传统企业都在喊“互联网加”，深怕自己落后了时代。

回到正题上来，要知道互联网金融存在哪些风险，我认为首先要弄明白什么是互联网金融？互联网金融有何意义等。

什么是互联网金融？

从字面意思来看，互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

这里的技术涉及到眼下的AI、大数据以及区块链等。当然了，说通俗一点，就是传统金融利用互联网这个工具，注意了，是工具！

互联网金融有哪些风险？

1、平台跑路风险

曾几何时，像3M、钱宝等公司害了多少家庭？去年开始，国内P2P平台出现大规模的倒闭潮。其实说白了，这些公司倒闭是注定了的，只是时间长短而已。

正所谓，你想要他的利息，人家盯着你的本金。讲白了就是击鼓传雷的游戏，从人性上来说，谁也不相信自己是那个傻子。然而事实上你很有可能就是那个傻子。

2、社会风险

为什么说会出现社会风险呢？可能在很多人眼中，银行是掌管社会资金的部门，银行有的是钱，银行不会倒闭。那么我就想问了，美国的雷曼银行是怎么倒闭的呢？那还不是遭遇了次贷危机吗？什么叫次贷危机，就是说银行借钱给你，你不仅不还利息，你连这个本金都不还给银行了，那银行还不倒闭？

这些互联网金融平台出事，最受伤的就是在平台有投资的人，那些可不是个人，那些可是不少家庭一辈子的积蓄。你说出了这事，他们肯定会闹，这就给社会增加了不安全性因素。

3、个人信用信息被滥用的风险

我为什么会提到这个风险点呢？因为这个风险在我们生活中太常见了。比如说你在某平台借了一笔款，由于没能按期还款而造成了逾期。后面的故事你应该很熟悉了，你的通讯录会被打爆，严重影响到你的生活心情。

因为说白了啊，现在是大数据时代，我们每个人在大数据下，其实就是一个没有穿内裤的小动物。

结论：既然互联网金融有这么多风险，那为什么还要发展互联网金融呢？因为互联网金融相关产业是属于实体经济的重要领域。再说了，任何事情都有他的双面性吗。

7. 如何选择收益高有保障的正规P2P理财呢？

最近爆雷的平台很多，而且爆雷的大多数都是大平台。这说明，根据规模来判断平台是否安全，已经不是一个正确的方法了。

现在，大家也不用过于恐慌，不管如何，从平台选择来看，在备案结果正式出来之前，有几个指标可以作为选择的标准依据：

一、是否上了银行存管系统。如果到现在平台还没有上银行存管系统，可以说备案的难度是比较大的，即使没有投资风险，也面临着会被安排退出的结局。

二、是否收到了备案整改意见通知书，平台如果已经收到了并且在整改，说明存在备案的可能性，如果还没有收到整改通知书，至少这一次备案的可能性就不大了。

三，坏账率和逾期率。如果平台坏账率和逾期率过高，说明平台项目资产存在系统性风险，平台风控措施存在漏洞，这样的平台要谨慎。

四、项目信息是否真实。对于发标的项目，信息披露是否全面真实，如果融资项目信息披露的很多都不全面，不仔细，那么说明项目本身是有问题的；如果根据项目信息发现，有些项目是虚假信息，或者有严重的问题，那么这样的平台值得大家警惕！

选择平台可以根据互联网金融协会披露的那些大的平台，也可以看看一些经营稳健的小平台，比如一家叫上融所的，已经上了存管，已经拿到了整改通知书，三年了零坏账无逾期，每一个项目信息披露的都很清楚，是一个稳健的小而美的平台！切记，不要去追求所谓的平台规模，近期的事情规模越大可能风险越大！